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Information sur la dette

 
 

Profil De Dette

Profil De Dette

Au 30 septembre 2020, le solde total de la dette (y compris les intérêts courus) s'établissait à 5.483,0 millions €, dont un montant en principal de 1.393,1 millions € lié aux Senior Secured Fixed Rate Notes libellées en USD échéant en mars 2028 et un montant en principal de 3.067,9 millions € dû au titre de notre facilité de crédit de premier rang modifiée de 2020 échéant entre avril 2028 et avril 2029. Le solde total de la dette au 30 septembre 2020 comprenait également un montant en principal de 340,3 millions € lié à notre programme de financement par le fournisseur et 4,0 millions € pour la partie restante des licences des spectres mobiles 2G et 3G. Le solde correspond pour l’essentiel aux obligations au titre de contrats de location liées à l’acquisition d’Interkabel et aux passifs au titre de contrats de location suite à l'adoption de l’IFRS 16 au 1er janvier 2019.

Au 30 septembre 2020, nous avions une dette à court terme de 340,3 millions € liée à notre programme de financement par le fournisseur, échéant entièrement dans les douze mois. Ceci représente une diminution de 14,6 millions € par rapport au 31 décembre 2019 et une baisse saisonnière de 25,2 millions € au troisième trimestre. Conformément à notre prévision de flux de trésorerie disponible ajusté pour l’exercice, nous attendons une intensification de notre programme de financement par le fournisseur au quatrième trimestre. À compter de la fin-octobre 2020, la marge applicable sur nos futurs engagements à court terme au titre du programme de financement par le fournisseur a encore été réduite de 15 points de base pour s’établir à 1,95% au-dessus de l'EURIBOR (seuil de 0%). Cette charge d'intérêt réduite vient s’ajouter à une réduction équivalente de la marge de 15 points de base en février 2020. Compte tenu de la taille susmentionnée du programme, cela aura un léger impact relutif sur notre flux de trésorerie disponible ajusté en 2021 et au-delà.

Au premier semestre 2020, nous avons finalisé plusieurs transactions de (re)financement relutives, dont (i) l'émission réussie d'un nouveau prêt à terme à 8,25 ans de 2.295 millions USD (« Facilité AR ») et d’un nouveau prêt à terme à 9,25 ans de 1.110 millions € (« Facilité AQ ») en janvier 2020, (ii) l'émission d'une nouvelle facilité de crédit renouvelable à 6,2 ans de 510,0 millions € en avril 2020 (« Facilité de crédit renouvelable I ») et (iii) le rachat en avril 2020 de 10% de nos Senior Secured Fixed Rate Notes à 3,50% de 600,0 millions € échéant en mars 2028. Par rapport au 30 juin 2020, il n'y a pas eu de changements significatifs au niveau du profil de dette et des plans de paiement comme le montre le tableau ci-dessous.

En excluant les dettes à court terme liées à notre programme de financement par le fournisseur, nous ne devons faire face à aucun amortissement de dettes avant mars 2028, avec une durée moyenne pondérée de 7,8 ans au 30 septembre 2020. En outre, nous avions pleinement accès aux 555,0 millions € d’engagements non utilisés au titre de nos facilités de crédit au 30 septembre 2020, avec certaines disponibilités jusque mai 2026.

Pour plus d’infos à propos de nos instruments de dette et de nos plans de paiement au 30 juni 2020,  nous référons au Investor & Analyst Toolkit du 3ième trimestre de 2020.