Au 31 mars 2023, le solde total de la dette (y compris les intérêts courus) s'établissait à 6.565,4 million d'euros, dont un montant en principal de 1.460,0 millions d'euros lié aux Senior Secured Fixed Rate Notes libellées en USD échéant en mars 2028 et un montant en principal de 3.221,4 millions d'euros dû au titre de notre facilité de crédit de premier rang modifiée de 2020 échéant entre avril 2028 et avril 2029. Le solde total de notre dette au 31 mars 2023 comprenait également des dettes impayées de 391,5 millions d'euros liées aux licences de spectre mobile à la suite de la vente aux enchères du spectre multibande de l'année dernière, car nous avons opté pour des paiements annuels différés sur la durée de vie de chaque licence plutôt que pour des paiements anticipés. En outre, le solde total de notre dette au 31 mars 2023 présentait un montant en principal de 321,3 millions d'euros lié à notre programme de financement par le fournisseur, comme indiqué plus en détail ci-après. Le reste représente principalement les obligations locatives liées (i) à la vente le 1er juin 2022 de notre activité de tours de téléphonie mobile à DigitalBridge, qui a donné lieu à un accord de location à long terme de 15 ans, comme détaillé ci-dessus, (ii) au bail emphytéotique à long terme avec Fluvius pour l'utilisation de son réseau HFC, couvrant environ un tiers de la Flandre avant la clôture prévue de la transaction NetCo que nous attendons pour l'été de cette année et (iii) à d’autres contrats de location.

Au 31 mars 2023, nous avions une dette à court terme de 321,3 millions d'euros liée à notre programme de financement par le fournisseur, échéant entièrement dans les douze mois et assortie d’une marge de 195 points de base au-dessus de l’EURIBOR (seuil à 0 %). Par rapport au 31 décembre 2022, l'encours de dette à court terme liée au financement par le fournisseur a diminué de 24,6 millions d'euros au premier trimestre 2023, reflétant la saisonnalité de certains de nos paiements programmés de financement par le fournisseur et ayant un impact négatif sur notre flux de trésorerie disponible ajusté du même montant au cours du trimestre. Nous prévoyons une évolution globalement stable en 2023 par rapport au 31 décembre 2022, comme indiqué dans nos perspectives de flux de trésorerie disponible ajusté pour l'exercice 2023, mais avec une certaine saisonnalité dans certains de nos paiements d'un trimestre à l'autre.

À l'exception de nos engagements en matière de financement par le fournisseur et de spectre mobile, tous nos risques de taux d'intérêt flottant et de change ont été couverts jusqu'à l'échéance de ces instruments de dette par le biais d’une série de produits dérivés, améliorant ainsi la visibilité de notre futur flux de trésorerie disponible ajusté et minimisant l'exposition aux fluctuations des marchés financiers. À l’exclusion des dettes à court terme liées à notre programme de financement par le fournisseur, nous ne devons faire face à aucune échéance de dettes avant mars 2028, avec une durée moyenne pondérée d’environ 5,3 ans au 31 mars 2023. Notre coût moyen pondéré de la dette au 31 mars 2023, y compris les couvertures, était d'environ 3,1 %, hors frais d'engagement, baux, financement des fournisseurs et montants liés aux licences de spectre mobile. Enfin, nous avons eu pleinement accès aux 555,0 millions d’euros d’engagements non utilisés au titre de nos facilités de crédit renouvelables au 31 mars 2022, avec certaines disponibilités jusqu’en septembre 2026.

Pour plus d’infos à propos de nos instruments de dette et de nos plans de paiement au 31 mars 2023, nous référons au Investor & Analyst Toolkit du 1^ier  trimestre de 2023.